Quando você for adquirir um imóvel, precisa antes de mais nada decidir se ele será destinado para sua moradia, ou para investimento.

Caso o apartamento é visado para sua moradia, você deve escolhê-lo sob todos os critérios pessoais para seu conforto, inclusive critérios que podem reduzir o valor de venda futuramente, como, por exemplo, ele estar numa rua sem saída, que tem pouco valor comercial mas usualmente é mais tranquila.

E sendo assim, você vai assumir esse imóvel como um custo de vida, não como investimento. Apartamento, como toda moradia, tem várias despesas constantes: IPTU, condomínio, chamadas de capital, reformas, manutenções, decoração e mais outras despesas.

E esta é a situação: seu apartamento é sua moradia, seu cantinho, e você vai dispender dinheiro com ele para o seu conforto e segurança. Esqueça que ele é um investimento, e considere que daqui a 30 anos, caso você precise vendê-lo, talvez vai valer abaixo do valor de mercado, porque prédios antigos demandam reformas cada vez mais constantes e caras, que são financiadas pelas chamadas de capital e pelos próprios condomínios, cada vez mais caros.

Caso você vise investimento, acredito que apartamento não seja a melhor opção.

Talvez comprar na planta e revender pronto possa ser vantajoso. Ou você mesmo construir prédios de apartamentos e revender. Muita gente está ficando rica nessa atividade, mas é uma atividade que não é brincadeira, ser um construtor exige capacidades gerais que poucos tem.

Fora isso, adquirir um apartamento como investimento para locação eu realmente não recomendo. A porcentagem de rendimento sobre o capital imobilizado de apartamentos é ridícula, raramente chegando a 0,4% ao mês. Se você considerar que durante os anos de aluguel enfrentará períodos de vacância (tendo que bancar os condomínios mesmo sem estar alugado), inadimplência eventual e reformas necessárias após a saída de inquilinos, esse rendimento de 0,4% ao mês se reduz ainda mais. No longo prazo os condomínios, IPTUs, reformas, manutenções, chamadas de capital cada vez maiores e frequentes vão exaurir toda a chance de lucro que você teria, mesmo alugando por todo o período.

Fora a dor de cabeça. Sim, existem recursos como pedir caução, seguro-fiança, os quais amenizam os problemas. Mas além dessas exigências serem um fator de atraso para o início de uma locação (o que estende a vacância), os aluguéis são rendimentos geralmente baixos em relação ao patrimônio imobilizado, que com o tempo você começa a cansar. Nossa motivação para enfrentar problemas (administrar imóveis é basicamente resolver problemas) depende muito da compensação que recebemos. Se esta compensação, na forma de remuneração, é muito baixa, nossa disposição para continuar enfrentando esses problemas também se reduz.

Então, se você quiser investir em imóveis, comprar e revender, ou construir e vender, parecem ser mais lucrativos, embora esta segunda opção, bem mais trabalhosa; aí nem é investimento, mas um trabalho mesmo.

Comprar terrenos e construir galpões para locação também parece mais lucrativo. Ou várias kitnets num mesmo terreno. Kitnets já dão bastante trabalho de administração, já não são meramente um investimento, tem que se organizar para administrar.

Qual a saída?

Eu acredito muito sinceramente, depois de 10 anos administrando aluguéis de kitnets e airbnb, que a melhor saída para investir dinheiro sem se incomodar é a Renda Fixa brasileira. Aprenda sobre Tesouro Direto, CDB, LCI, LCA, CRI, CRA, Debêntures, e os diferentes indexadores de remuneração desses títulos, reinvista mensalmente o suficiente para repôr a inflação e manter seu poder de compra, e seja feliz. Nunca mais perca seu tempo e energia com os trâmites condominiais, vizinhança desrespeitosa, inquilinos malucos, manutenções infinitas, etc etc etc.

De tempo em tempo aparece algum comentário como este abaixo nas timelines da vida:

Culpa do Capitalismo

A menina atribui ao capitalismo uma opressão existencial que vem não do capitalismo, mas da própria miserabilidade da condição humana.

Hoje vivemos sob um sistema econômico geralmente capitalista (p. ex., não dá pra dizer que o Brasil é um país plenamente capitalista), fosse há 500 anos, estaríamos como na Idade Média, qual seja, a sociedade dominada por menos de 10% de Cavaleiros, Nobres e Clero, e os 90% de miseráveis trabalhando na terra de sol a sol, morando em casebres e morrendo aos 40 anos de idade.

A mentalidade simplória que aprendeu a culpar sua miséria existencial ao capitalismo, é a mesma que acredita que seria possível resolver os problemas da humanidade com boa vontade; “basta querer”, eles acreditam magicamente.

O pensamento de esquerda é feito todo de entendimentos infantis da realidade:

Muitos, muito pobres, e poucos, muito ricos? Tire dos ricos e dê aos pobres, ora… Viva la revolucion!

Narrativa fácil, não? Linda, emocionante. Apela ao sentimentalismo típico das pessoas de mentalidade rasa.

Seria lindo mesmo, não fosse o fato de que se isto for feito, em pouco tempo os pobres gastarão todo o dinheiro e no final da história teremos apenas “Muitos muito pobres”, ou seja, todos iguais na miséria, como em todo país socialista.

Se todo o dinheiro do país fosse distribuído igualmente, até o último centavo, para toda a população, voltaria para as mesmas mãos, com muito poucas diferenças, em menos de 5 anos. Jean Paul Getty

É preciso ter uma capacidade de entendimento da realidade um tanto mais profunda do que um prato pra compreender o que J. P. Getty ilustra com sua frase.

Sim, tem muito empresário pilantra, bem como tem muito pobre pilantra.

Mas boa parte dos empresários, pessoas muito ricas, tem algumas habilidades e capacidades pessoais especificamente voltadas não necessariamente ao acúmulo patrimonial, que é uma consequência de outras habilidades. São pessoas visionárias, criativas, com ampla convicção da importância dos próprios produtos, capacidade rara de execução, persistência ante os obstáculos, resistência emocional para lidar com pressões, capacidade de persuasão e liderança para conduzir pessoas e grupos, pensamento estratégico e grande firmeza na alocação de recursos, entre outras habilidades.

Você aí que culpa o capitalismo pela sua miséria existencial, tem essas habilidades acima?

Eu não tenho.

Então se sua vida é essa vidinha sem graça e sem perspectiva, a culpa não é do capitalismo, que premia pessoas pragmáticas e realizadoras.

Talvez seja você que não esteja conseguindo se adequar ao mundo-cão em que nasceu.

O mundo em que nós vivemos não é perfeito; é ruim hoje, e era MUITO PIOR no passado.

A vida não é cor de rosa. É o romantismo, movimento recente bastante idealista, que pinta que a vida poderia ser um morango.

O nosso mundo real é, na verdade, bem tosco, grosseiro, rústico e impiedoso, onde, na natureza mais virgem, animais ainda caçam uns aos outros para sobreviver, e passam fome e sofrem com as intempéries do clima.

O mundo não é naturalmente justo, nem próspero.

O natural é a competição e a escassez.

Lembrando que escassez é um eufemismo para MISÉRIA.

Nesse mundo, sobrevive o mais forte e mais adaptável, e MORRE o mais fraco e preguiçoso.

Só pelo fato dos humanos terem criado essa sociedade fantástica, já merecem um prêmio, ou no mínimo, reconhecimento.

Já fizemos, como humanidade, mais do que era a nossa mera obrigação de sobreviver na selva.

Esse pensamento idealista obcecado por reclamar das condições de vida atual, assim o faz como se em algum momento anterior à civilização todos tivessem acesso igualitário a uma justiça material plena e infalível.

A notícia é péssima: Esse momento nunca existiu (aliás, só existiu em mitos religiosos como o Jardim do Éden).

Se hoje você já reclama da vida com todo esse sistema incrível de produção de alimentos, roupas, casas, transporte (e ar-condicionado), se vivesse na pré-história, já teria se suicidado… (…na verdade, talvez, nem isso, porque na idade da pedra não havia prédios para se jogar, nem cordas para se enforcar, nem remédios para se dopar. Aquela época era tão ruim, mas tão ruim, que nem se matar direito você poderia.)

Veja também

• Se quiser parar de viver nesse estado de alucinação permanente em seu entendimento da realidade, pode conhecer também a opinião de Ferreira Gullar sobre o capitalismo.
• O analfabetismo econômico do brasileiro
• “O capitalismo não deu certo“
• Marxismo e Inveja

É uma afirmação de difícil confirmação. Lembro que em 1994 o preço da gasolina era de R$ 0,47, ou seja, praticamente 50 centavos, e o salário mínimo era de R$ 120,00. Em 2022, já em fins de pandemia e justamente após os percalços inflacionários causados pela pandemia, a gasolina aqui na minha região estava pouco mais de R$ 5,00 e o Salário mínimo, R$ 1245,00.

Imagem

Praticamente a mesma proporção. Sei que a gasolina isoladamente não é um bom comparativo, mas me dá uma ideia geral que em 30 anos, o Real basicamente perdeu um zero, ou seja, tem hoje 10% do valor que tinha em 1995. Uma nota de 100 reais hoje vale o mesmo que 10 reais em 1995 (por isso hoje 100 reais enchem apenas uma cestinha, enquanto em 1995 encha um carrinho. Uma nota de 10 reais hoje vale o mesmo que 1 real em 1995, e 1 real hoje vale 10 centavos de 1995. Perder um zero é ruim, mas ainda é melhor do que os sucessivos cortes de 3 zeros que ocorriam nas épocas de Cruzeiro e Cruzado.

Mesmo assim, da minha parte, e parte de mera crença, sou mais propenso a crer que diminuiu do que tenha aumentado, mas por outras razões.

Pois nessa discussão, ignora-se um fato plenamente comprovável:

O fato de que hoje consumimos como “item essencial” pelo menos uma dezena de produtos e serviços que sequer existiam em 1994, quando o Plano Real foi lançado, o que certamente diminuiu nosso poder de compra, caso a hipótese da renda média das pessoas ter continuado a mesma de lá pra cá pudesse ser comprovada.

Abaixo trago um exemplo desses itens. Foi o que me veio à cabeça. Certamente há muitos outros:

• Internet
• Modens e roteadores para internet
• Computadores, Notebooks e seus muitos acessórios
• Celulares e acessórios
• Manutenções dos computadores, notebooks e celulares
• Plano de Operadora de Celular
• TVs LCDs gigantes e caríssimas de pouca durabilidade
• Dois ou mais streamings
• Ifood
• Pizza
• Estacionamento
• Pedágio
• Ração para Pets (e o próprio termo “pet”)
• Acessórios para Pets
• Cuidados veterinários para Pets
• Decoração de Aniversários e outros Eventos
• Academia
• Salão de beleza
• Viagens

Quando eu era criança, na década de 80, meu pai, que era a única fonte de renda da casa, jamais gastou qualquer Cruzado ou Cruzeiro da época com estas coisas, porque elas simplesmente não existiam.

Esta mensagem não se pretende conclusiva, e sim, um ponto para reflexão sobre o poder de compra do brasileiro.

A mim, diz que se hoje as coisas estão mais difíceis, ao menos em parte é porque não conseguimos comprar certos itens que são mais acessórios do que essenciais.

Poupança, renda fixa, fundos imobiliários ou uma carteira previdenciária de ações não são algo para “ganhar dinheiro” e sim, para NÃO PERDER DINHEIRO.

Me refiro ao dinheiro já acumulado, obtido com sua atividade profissional – esta sim que “dá dinheiro”. Dinheiro este que está depositado no banco e que, se não rentabilizado, acaba sendo corroído pela inflação.

A média de rendimento dos investimentos em geral varia de 0,3 a 1,2% ao mês.

Que por si, já é pouco. Mas piora:

A inflação média neste país é de 6% ao ano, ou 0,5% ao mês.

Ou seja, se você tem um investimento que rende 0,5% ao mês, sinto dizer que você não está ganhando nada, está só empatando com a inflação – não está perdendo dinheiro, ao menos.

Para haver ganhos reais com um investimento, ele tem que ser obrigatoriamente acima de 0,5% ao mês.

Muita gente acha um investimento de 1% ao mês grande coisa. Mas não é, porque destes 1%, 0,5 está compensando a inflação, e apenas os outros 0,5% constituem ganho real, que é muito pouco. Muito pouco!

É uma porção muito pequena, não dá pra ganhar somas substanciais com dividendos.

Esqueça enriquecer com “investimentos”. Esqueça esse papo de reinvestir os dividendos – faça isso, mas não espere enriquecer com isso nem no curto nem no médio prazo.

INVESTIMENTOS FINANCEIROS não servem para ganhar dinheiro, servem para remunerar o dinheiro já ganho e acumulado através dos seus EMPREENDIMENTOS.

Renda Passiva para a Aposentadoria

A função apropriada destes dividendos é, depois de uma vida de trabalho, com um capital considerável acumulado através de sua atividade profissional, você usar destes dividendos para remunerar este capital e, com aqueles 0,5% que sobram (depois de você reinvestir os outros 0,5% para repor as perdas de poder de compra geradas pela inflação), então sim, usá-los para incrementar sua aposentadoria, ou, se forem um valor substancial, serem eles próprios a sua aposentadoria.

SEMPRE REINVESTINDO pelo menos 0,5% ao mês, para compensar as perdas inflacionárias, gastando somente o excedente mensal deste 0,5%.

Empreenda!

Investimentos financeiros servem apenas para compensar a inflação, com leves ganhos reais, ou seja, para preservar a riqueza depois de alcançada. E viver com parte dos rendimentos na aposentadoria.

Se quer enriquecer mesmo, foque em incrementar sua renda mensal advinda de seu trabalho. Invista em formas de ganhar cada vez mais.

Fala-se muito em diversificação de investimentos, para redução dos riscos. É um bom conselho, principalmente quando entendido do seguinte ponto de vista, algo que vi a pouco tempo e peguei pra mim:

Concentrar para enriquecer, diversificar para preservar.

Ou seja, investimentos têm seu risco, e ao mesmo tempo, rendem muito pouco. Esta realidade só comprova a tese de que, pelo menos para a pessoa comum, investimentos servem apenas para preservar o patrimônio acumulado, diversificando em um rol de 5 a 15 investimentos de renda fixa.

Talvez gênios financeiros consigam enriquecer somente com investimentos, porque assumem riscos maiores, ou porque lidam com grandes quantias, suas e dos outros. Como nós não somos nenhum gênio financeiro, façamos bem o feijão com arroz, que já está de bom tamanho.

Vamos investir em ganhar mais, com nosso trabalho operacional ou intelectual, de produtos ou serviços.

Empreender é a única forma real de enriquecer num prazo mais curto.

Recentemente, estou colocando um dinheirinho em FII pra sentir o drama, então da minha posição vejo que existe alguns dilemas entre investimentos em imóveis físicos e fundos imobiliários, que na verdade não vi nenhum analista falar claramente até agora.

Isso acontece porque a maioria dos analistas ganha alguma coisa sugerindo e estimulando que as pessoas invistam em FIIs. Da mesma forma como você jamais encontrará um corretor de imóveis falando mal do investimento em imóveis físicos.

A grande vantagem dos Fundos Imobiliários

(e desvantagem dos Imóveis Físicos)

O rendimento mensal.

Um imóvel físico BEM ESCOLHIDO tende a valorizar ou pelo menos, repor a inflação no valor patrimonial. No entanto, alugueis usualmente são baixos, às vezes não chega a 4% ao ano, e se tiver troca de inquilinos, reformas, inadimplência ou vacância com condomínio pra pagar, certamente não chega a 3% ao ano, o que é muito pouco dado o volume monstruoso de capital que é preciso para adquirir um imóvel. Com FIIs você chega facilmente a 6, 8 até 10% ao ano – e até mais – e é um rendimento certo, que dificilmente falha.

Porém, por mais bem escolhido que seja o FII, você não tem a menor garantia de como estará a cota daqui a 10 anos. Até onde entendi, nos FIIs de tijolo há uma tendência à cota acompanhar o VP real dos imóveis, numa faixa de P/VP entre 0,90 a 1,10. No geral a tendência é de alta leve, ou manutenção do valor, sem uma reposição fiel da inflação, e pode acontecer da cota realmente cair, o que é muito arriscado para grandes patrimônios. Mas também dá pra ir fazendo preço médio caso o FII tenha boa gestão.

E tem outro detalhe: O valor da cota de um FII pode não repor a inflação ao longo dos anos, mas um imóvel físico, quando posto a venda, dificilmente é vendido no preço de mercado, e, muitas vezes, para que a venda aconteça, você precisa reduzir bastante o preço dele, especialmente se for a vista, com descontos consideráveis que passam de 30% – ou mais – dependendo a pressa do vendedor.

O rendimento mensal recorrente e pontual dos FIIs é uma vantagem até mesmo em relação às ações.

A grande DESvantagem dos Fundos Imobiliários

(e vantagem dos Imóveis Físicos)

O valor patrimonial tende a estagnar.

Estive analisando dois FIIs antigos, e isso é perceptível na maioria dos fundos mais novos. Os dois FIIs que eu vi estão há mais de 8 anos com VP/cota, Preço da Cota e Dividendo na proporção aproximada de ~$100, ~$100 e ~1%, enquanto a inflação no período passou dos 50%. No entanto, o VP desses fundos – o Valor Patrimonial real somando todos os bens pertencentes ao fundo – aumentou 8 vezes durante o período e o nº de cotistas aumentou em igual proporção, através de emissões sem fim de novas cotas. Ou seja, não há crescimento real do VP pro cotista, que vê o crescimento sendo distribuído para novos cotistas enquanto fica a mercê da volatilidade das cotações.

Nesse jogo, não conte com o crescimento do VP/cota e nem da cota que vão sempre oscilar em torno de $100, porque sempre que aumentar desse patamar, os gestores vão emitir novas cotas.

Como dito acima, a grande vantagem dos FIIs é a porcentagem de rendimento anual que passa facilmente do dobro da porcentagem de rendimento anual (aluguel) dos imóveis físicos, e também a regularidade mensal, que raramente falha, desses dividendos. Então com FIIs você é obrigado a pesar a ponderação para o Dividendo, tentar escolher FIIs com o DY mais alto possível (desde que fundamentado), porque é ele que vai multiplicar seu capital com os juros compostos (sempre considerando que a inflação média no BR é de 0,5% a.m., ou seja, 0,5% por mês tem que ser reinvestido meramente para repôr inflação / manter o poder de compra).

Conclusão

Comecei a investir a poucos meses em Fundos Imobiliários e estou vendo que há uma complexidade no mundo dos FIIs que boa parte dos investidores não consegue assimilar e ponderar.

Um comentarista num vídeo do Youtube sobre este assunto comentou que o negócio é “entender o funcionamento da máquina e partir pro jogo”, e é verdade.

Se você conhece bem sobre imóveis físicos, você vai se dar bem com eles sob a premissa Rendimento Baixo x Valor Patrimonial valorizando. Se você se dedicar a conhecer o mundo dos FIIs, também vai se dar bem com eles sob a premissa Rendimento Alto e Recorrente x Valor Patrimonial estagnado.

Ambos os segmentos possuem dezenas de nuances que permitem todo tipo de ponderação. E cada decisão racional levará certamente a algum padrão de ganhos.

Continuar uma grande obra é tão ou mais difícil do que iniciá-la do zero.

Visão limitada de Classe

Dias atrás, uma mocinha publicou esta postagem acima no twitter (nem adianta clicar porque ela limitou o acesso à conta dela).

É incrível como, na tentativa de demonstrar ceticismo, revela na verdade um entendimento muito limitado da vida. Mais triste ainda é a quantia de “curtidas” da postagem, até aquele momento, 62 mil pessoas que acreditam que brilhantismo pessoal só é válido se a pessoa passou necessidade no início da vida.

Se hoje temos estradas asfaltadas, é porque séculos atrás jagunços andavam de facão abrindo picadas no meio da mata, enfrentando intempéries, animais selvagens e outras dificuldades. Essas pessoas que curtiram a postagem acima alegariam algo como “ain aí é diferente” mas a verdade é que se dependesse do pensamento delas, todos nós ainda teríamos que estar abrindo picadas na mata para que qualquer coisa que fizéssemos de incrível tivesse alguma validade.

Mas o detalhe é que o asfalto permite irmos mais longe, mais rápido, e permite irmos todos juntos. E qualquer progresso que a humanidade faça sobre asfalto é tão válido, necessário e honrado quanto o trabalhos daqueles jagunços anônimos que deram seu suor para que hoje a sociedade tenha avançado tanto.

Outro paralelo: O fundador do twitter era de classe média, provavelmente alta. Então teve condições de criar uma rede social mundial, para a mocinha defender a tese de que ele ainda deveria estar tentando se tornar classe média.

O mesmo vale para Elon Musk, questionado abaixo:

cérebro do tamanho de uma bolinha de gude

Para a moça desse comentário, pouco importa que Elon Musk esteja mudando o mundo. Para ela, ele ainda deveria estar procurando por alguma mina de esmeralda na África. E o pior aqui, é que essa história de mina de esmeraldas é fake, desmentida pelo próprio Musk.

Continuar e expandir uma obra é tão honroso quanto começá-la do zero, e a maioria das pessoas que desqualifica a fortuna de quem chegou longe,  porque teve algum tipo de ajuda ou herança, não só não recebeu nada, como seria incapaz de continuar qualquer coisa.

Ser ou não ser, eis a questão

No âmbito dos investimentos, atualmente ocorre uma dúvida muito frequente:

Em que é melhor investir: imóveis físicos ou fundos imobiliários?

Esta é uma pergunta difícil, cuja resposta se dá com base em várias ponderações.

Antes de mais nada, é preciso observar que para a maioria dos investidores, é muito difícil comprar imóveis físicos, dado o valor geralmente alto desses bens e as dificuldades de assumir financiamentos muito longos, com prestações altas. Esta característica torna a compra de imóveis para investimento praticamente inacessível a uma maioria de pessoas, as quais, quando podem, priorizam a compra do imóvel para moradia, a famosa casa própria. Neste aspecto, portanto,  não há nem o que comparar; os fundos imobiliários são o único caminho, porque são fracionados em milhares de cotas, cada qual a preços que giram atualmente em torno de 100 reais.

Tudo que é dito a seguir, baseia-se num cenário de poder de compra suficiente para o investidor realmente se questionar:

E agora, comprar Imóvel Físico ou Fundo Imobiliário?

As decisões de investimento em imóveis ou FIIs deve se pautar em quatro critérios:

1 – O rendimento anual

Imóveis costumam render algo em torno de 0,3 a 0,6% do valor patrimonial a.m., mas geralmente não passa de 0,4% a.m. Há imóveis que rendem mais de 1% a.m., mas são casos excepcionais, por isso, aqui, farei as ponderações baseado nas médias. Sendo assim, tomarei como base o rendimento médio de aluguel anual de 4,5% a.a., o que dá algo em torno de 0,37% a.m.

FIIs rendem desde 0,2% a.m até mais de 1,2% a.m., o que daria 15% a.a. Tomarei aqui uma média de rendimento anual para FIIs facilmente encontrada no mercado de 8% a.a ou 0,66% a.m., o que supera consideravelmente o rendimento médio dos aluguéis. Mas com alguma pesquisa e análise, é possível encontrar FIIs que rendem mais de 10% a.a.

2 – Os custos anuais

Atualmente, o custo anual dos FIIs se resume a taxa de administração, cobrada pela instituição gestora do fundo, que gira em torno de 1% a.a. sobre o valor total das cotas possuídas. Alguns fundos possuem taxa de performance, que gira em torno de 20% sobre os ganhos excedentes considerados sobre algum critério considerado ótimo no mercado. Até o momento, os ganhos e patrimônios relacionados aos FIIs não são tributados.

Agora, os custos dos imóveis podem ser muitos: IPTU anual. Taxas de Condomínio mensais em caso do imóvel permanecer desocupado. Manutenções periódicas. Eventuais reformas entre sucessão de inquilinos e a temida inadimplência, a qual não é exatamente um custo, mas prejuízo.

A inflação

A média da inflação anual no Brasil nos últimos 30 anos seguem em torno de 6% a.a., o que dá 0,5% a.m. E aqui a coisa já começa a se complicar, e veremos isso no item seguinte (Se você não entende bem sobre inflação, leia este texto antes, depois volte aqui).

3 – O valor patrimonial

O valor patrimonial é o preço estipulado do seu imóvel particular ou dos imóveis que constituem o fundo imobiliário. E é aqui que entra a questão da inflação.

Num imóvel particular, o valor patrimonial dele tende a se reajustar ao longo do tempo, compensando a inflação. Isto, considerando um imóvel padrão, bem conservado e minimamente bem localizado, pois às vezes a depreciação compromete o valor do imóvel a tal ponto que o mesmo não apresenta condições de acompanhar a inflação.

Observe que se a inflação média mensal no Brasil tende a ser de 0,5% a.m., o próprio aluguel, sob uma média de 4,5% a.a. ou 0,37% a.m. não bate a inflação. Ou seja, se o VP do imóvel físico não se reajustasse com a inflação, o aluguel não seria suficiente para repor as perdas inflacionárias. Você até consegue reajustar os contratos pela inflação, mesmo assim, é um rendimento baixo em relação ao capital inteiro. E se você considerar os custos eventuais citados acima e que podem sobrar pra você, então a média do seu aluguel recebido fica muitíssimo abaixo da inflação.

Com os FIIs a situação é um pouco diferente. Os FIIs possuem seu valor patrimonial estipulado bem definido, mas esse valor não está fielmente representado pelas cotas, que são o elo de ligação entre você e o fundo. Dependendo o período, o valor das cotas podem superar o valor patrimonial, ou podem estar abaixo dele. E é nesta volatilidade que está o problema. Você compra 300 mil reais em cotas de um fundo, por exemplo, o qual até rende bem, digamos, 0,6% a.m. Mas depois de algum tempo, alguma decisão errada de algum gestor faz os investidores perderem a confiança nele, e o valor das cotas cai. Então aquele 300 mil não será mais 300 mil, poderá ser 250 mil, por exemplo. E pode levar anos até que ele se recupere, CASO se recupere. E isso pode ser assustador.

O valor de um imóvel físico particular também pode sofrer uma oscilação negativa do valor, caso, por exemplo, se instalasse uma cracolândia nas proximidades. Mas como isso não é visto explicitamente num documento ou tela de computador, não nos assustamos.

Fala-se que o valor patrimonial estipulado dos fundos tende a acompanhar a inflação no longo prazo, o que faz sentido, afinal, assim como o valor do imóvel particular acompanha a inflação, os imóveis que compõe o fundo também acompanharão. Mas nem sempre o valor das cotas espelharão o VP, podendo até estar acima, o que nos confere grande rendimento, e também estar abaixo, o que nos confere presumível prejuízo.

4 – A gestão

Imóveis físicos de aluguel não são só investimentos, são um empreendimento. Você tem que administrar, gerenciar, cobrar, consertar, reformar, divulgar etc. Alguém falou um dia que apartamentos para aluguel são um bom investimento, e acreditaram. Mas não é! Depois, ao se deparar com essas tarefas, o pessoal se desilude com imóveis, principalmente porque, como vimos, os rendimentos gerados com os aluguéis são proporcionalmente muito baixos.

Já nos FIIs, a Gestora do fundo faz tudo isso para você, mas lhe cobra a taxa de administração e, em alguns casos, taxa de performance. Com o FII seu trabalho é intelectual e analítico, acompanhando diligentemente os relatórios do mesmo e as notícias do setor macroeconômico sob o qual o fundo atua.

Conclusão

Agora, na verdade, é que a análise começa. E tudo deve começar partindo da inflação.

Nós temos uma inflação média de 6% a.a. então qualquer coisa que você faça, deve primeiramente bater a inflação, para não perder dinheiro. Depois, é senso comum no mercado que um bom investimento deveria dar 12% ao ano (que raramente é alcançado), isto é, 6% para bater a inflação (ou seja, meramente manter seu poder de compra) e 6% como crescimento real do seu capital. A fórmula mais comum para representar esta situação no Brasil é IPCA+6%. Você encontrará variações dessa fórmula, como IGPM+6%, IPCA+5%, e outras ainda oferecendo ganhos proporcionais em CDI e SELIC.

No caso dos imóveis físicos particulares, como vimos, é tendência que o valor patrimonial do imóvel acompanhe a inflação, o que já é motivo para despreocupação. E talvez haja até valorização, caso a região esteja em crescimento. O ponto negativo, como vimos, é o baixo rendimento do aluguel e os muitos problemas inerentes ao gerenciamento de imóveis.

Como vimos, os rendimentos dos FIIs tendem a ser maiores do que os aluguéis. Vimos também que o grande problema dos FIIs é a volatilidade das cotas, de modo que para administrá-los, tem que aprender a ignorar a volatilidade das cotas – o que não é nada fácil – e focar no VP estipulado, e na saúde do fundo. Por isso mesmo, é recomendável escolher FIIs com rendimentos maiores que 6% a.a., como forma de compensar a inflação também através dos rendimentos, uma vez que o critério de VP e preço das cotas é nebuloso e incontrolável.

Ponto positivo é que, se o grande problema dos fundos é oscilação da cota, para isso existe o recurso da diversificação. Se você investe tudo em um fundo e ele cai 10%, todo o seu patrimônio cai 10%. Mas se você pulverizou seu patrimônio em 10 fundos, se um deles cai 10%, seu patrimônio cai apenas 1% (isso, na teoria, porque na prática noto que, diariamente, uns 5 sobem, e uns 5 caem, mantendo o valor final uma média geralmente próxima do investimento inicial).

Quanto aos imóveis particulares, eles realmente dão mais trabalho, e rendem menos. No entanto, você é o(a) dono(a), é seu, é você que manda, não um gestor lá do outro lado do país. Ter um imóvel real dá, para algumas pessoas, sensação de segurança e realização, enquanto a posse de cotas de FIIs é algo virtual, imaterial.

Então esta é a conclusão: Confie nas contas simples, considere a inflação, respeite o seu perfil investindo no que você conhece e com o que você tem mais predisposição, e boa sorte!

E a Liquidez?

A liquidez também é um critério a se observar neste negócio, mas como a intenção subjacente ao investimento é permanecer com ele, preferi não destacá-la acima.

Tomar a liquidez como uma vantagem em determinado investimento é um contrassenso. Se vai investir prevendo possível necessidade de retirar o dinheiro a qualquer momento para uso em outra atividade, então que não “se invista”. Por investimento entende-se uma aposta na obtenção de determinado retorno durante certo período de tempo, o qual usualmente não pretende-se curto, e sim, de médio e longo prazo. Portanto deve ser feito com recursos os quais você não precisará tão cedo.

Afora que o excesso de movimentação de dinheiro pra lá e pra cá, favorecida pela liquidez de tais recursos, propicia perdas através de taxas, impostos e outras invenções que “gestores” inventam pra arrancar parte do seu dinheiro.

E, para além de assustador, é vergonhoso o número de “investidores” que se orgulham de ganhar em torno de 1% ao mês (a.m.) e nem sonham que somente em 2021 a inflação foi em torno de 0,83% a.m. Ou seja, arredondando e simplificando o raciocínio, não “ganharam” 1% ao mês, e sim, 0,2% a.m.

Eu sei, é complexo.

Mas você não pode colocar UM CENTAVO em qualquer investimento sem antes entender o que é inflação, e levá-la em conta em seus cálculos.

Para entender a Inflação

É complexo, mas não é tão difícil. Vamos a um exemplo hipotético:

Vamos supor que você tinha 1000 reais em Janeiro de 2021 (Jan/21) e que você deixou esse dinheiro o ano inteiro guardado em casa. E que naquele mês, Jan/21, a pizza estava 50 reais.

Isso significa que em Jan/21 você tinha o poder de compra de 20 pizzas (1000/50=20).

Durante 2021, tivemos uma inflação de 10,06%. Isso significa que em Janeiro de 2022, você ainda tinha “1000 reais” guardadinhos aí na sua casa, mas devido a esta inflação, em Jan/22 você não compra mais 20 pizzas, e sim, 18 pizzas.

Devido aos 10,06% de inflação, aqueles 1000 reais ficaram, em Jan/22 com o poder de compra de 899,40 reais.

O motivo pelo qual as pessoas têm tanta dificuldade de entender o que é a inflação e como ela devora o próprio patrimônio silenciosamente, é que depois de 12 meses, os 1000 reais não se transformam visualmente em 899,40. Eles continuam ali guardados, exatamente 1000 reais, e a impressão que se tem é que eles continuam com o mesmo poder de compra.

Mas não! Na verdade, o que aconteceu foi que ao longo do ano de 2021, a pizza passou gradualmente a 55 reais, o que é um aumento pequeno, mas que, proporcionalmente, reduziu o poder de compra dos 1000 reais como se fossem 899,40.

Se a inflação fosse um fenômeno numericamente visual, o cenário seria que em Jan/22, a pizza ainda estaria a 50 reais, mas seus 1000 reais teriam se transformado em 899,40, o que o deixaria assustado e desesperado: “Ué, cadê os 100 reais que estão faltando?”

A inflação devorou, amigo(a).

Isto é um exemplo sobre 1000 reais e uma pizza. Agora projete todo o seu patrimônio e seu poder de compra, em relação a tudo que você consome.

A ilusão dos Investimentos – Poupança, Renda Fixa, Fundos Imobiliários

Os fundos imobiliários (FIIs) estão na moda. Muita gente se orgulha de estar com uma “renda” mensal obtida com os rendimentos do dinheiro aplicado nestes fundos.

É uma ilusão, e o mesmo raciocínio se aplica à renda fixa, e a poupança.

A média de rendimento de um FII gira em torno de 0,7% a.m.

Isso significa que se você pegasse aqueles 1000 reais, e em vez de deixar guardado em casa, comprasse em FIIs, você passaria, teoricamente, a receber 0,7% a.m. de rendimento. Mais ou menos 7 reais ao mês.

Ao final de um ano, terá ganho cerca de 84 reais (12 meses, vezes 7). E encerrará o ano com 1084 reais.

Lembra da inflação de 2021 de 10,06%? Pois bem, com esse rendimento, você consegue comprar 19,70 pizzas.

Percebe que mesmo com este investimento médio, você ainda não consegue comprar as 20 pizzas originais?

É melhor do que deixar guardado em casa, mas ainda há perdas. Porque a inflação no Brasil de tempos em tempos dá este susto. A média anual de inflação no Brasil nos últimos 20 anos gira em torno de 6% a.a. Às vezes é menos, mas eventualmente, passa de 10%, o que é muito. Uma verdadeira dilapidação patrimonial.

Perceba que se você aplicar seu 1000 reais em FII, consegue manter mais ou menos seu patrimônio. Contanto que não gaste a “renda” – os 7 reais mensais – e os reaplique ao capital. E é aqui que muita gente se engana. Eles acham que os rendimentos mensais dos FIIs são uma “renda” e que podem gastar a vontade.

O que as pessoas não conseguem perceber, é que ao fim de 12 meses, com 1084 reais, ela não está “mais rica” com 84 reais a mais. Elas apenas estão mantendo o patrimônio, isto é, o poder de compra, para poder continuar comprando 20 pizzas. Em termos de poder de compra, estes 1084 reais são a mesmíssima coisa que os 1000 reais de 12 meses atrás.

Há uma ilusão quanto aos números nominais, depois de 30 anos de inflação do Plano Real. Hoje 100 reais vale muito pouco, o equivalente a 10 reais em 1995. As pessoas veem uma casa valendo Um Milhão de reais e se assustam: “Ah, nunca que ela vale isso tudo”. Na verdade vale, porque Um Milhão hoje 2022 nada mais é do que 100 Mil Reais em 1995. Tá bom uma casa por 100 mil reais? Tá né? Pois em termos de poder de compra, é exatamente isso que ela vale hoje, porém com a numeração do preço inflacionada.

Veja bem

Eu sei que este exemplo acima é simplório. Na realidade muitos fatores podem influenciar o andamento das coisas: Você pode encontrar FIIs que rendem mais do que a inflação anual (e este é o seu trabalho); O valor das cotas do FII pode aumentar, ou ambos, valor da cota E rendimento podem se ajustar gradualmente, superando a inflação no médio prazo; O patrimônio imobiliário físico do fundo pode aumentar, ou valorizar; Ou o Brasil pode vir a viver muitos anos com inflação baixa; Ou, por outro lado, pode ser ainda pior, porque o preço das cotas do FII escolhido pode cair, e você pode terminar o ano com um capital ainda menor, porque FII é um investimento de risco. Investir em produtos financeiros exige grande capacidade lógica e analítica e um bom conhecimento em macroeconomia, dentro do qual um dos principais assuntos é justamente a inflação.

Não sou contra FIIs, sou contra o sujeito “investir” e sequer entender o fenômeno da inflação. É obrigatório, veja bem, OBRIGATÓRIO, por uma questão de lucidez, você subtrair a inflação mensal, de seus rendimentos mensais (ou utilizar o período anual para fazer suas contas), para ter certeza exatamente do que está ganhando, ou até mesmo, se está perdendo.

Lembra do exemplo que eu dei lá em cima? A pessoa se orgulhando de “ganhar” 1% ao mês com FIIs. Não, ela não ganha 1%. Se a inflação mensal em 2021 foi de ~0,8%, então ela “ganha” somente 0,2% a.m. Os 0,8% apenas fazem com que ela continue podendo comprar o mesmo número de pizzas. Menos mal que não está perdendo. Mas também não está ficando tão rica quanto acredita.

O raciocínio do parágrafo anterior só vale para 2021, que foi um ano atípico de inflação. Tenha sempre em mente que a média anual de inflação no Brasil é de 6% a.a., ou 0,5% a.m. e que qualquer investimento que você fizer deve render no mínimo 0,5% a.m. meramente para manter seu poder de compra, e que você só pode entender como aumento de capital, ou renda para viver, o que exceder esse 0,5% a.m. É OBRIGATÓRIO você entender que essa parte de 0,5% subtraída de seus rendimentos mensais está apenas compensando/ajustando seu patrimônio/poder de compra. A economia funciona em ciclos, e eventualmente, na sua jornada como investidor no longo prazo, amargará anos com inflação alta, como em 2021, mas em outros períodos ganhará sobre inflação de 4% a.a. ou 0,33% a.m.

Sob este ponto de vista, você vai entender a mentira que é dizerem que poupança é investimento.

JAMAIS!

Sua aplicação só é “investimento” se o rendimento supera a inflação.

Poupança é apenas correção da inflação. 

Se você entender e memorizar a frase anterior pelo resto da vida, já me dou por satisfeito.

***

Veja também –> Comprar Imóvel Físico ou Fundos Imobiliários?

A principal causa da inflação

Inflação dos anos 1980

O fenômeno da inflação dos preços possui basicamente duas causas.

A primeira é quando o produto escasseia no mercado, seja por problemas na produção, ou por aumento súbito da demanda. Quanto mais raro, mais caro. É normal, é das regras econômicas mais básicas.

Se ocorre uma seca e neste ano são produzidos menos tomates do que ano passado, o preço do tomate vai subir até o ponto em que as pessoas parem de comprar tomate. Ou pode ocorrer de por exemplo passar no Globo Repórter que comer tomate evita o Câncer; imediatamente as pessoas vão comprar mais tomate e o preço dele pode subir.

Ocorre um ajuste espontâneo entre oferta e demanda. Diminuir oferta ou aumentar demanda acabam escasseando o produto, e este tende a subir.

A segunda causa é mais difícil de compreender, e igualmente difícil de explicar, apesar de ter relação direta com a regra básica de oferta x demanda citada acima. Diz respeito ao aumento da base monetária, vulgarmente conhecido como “impressão de dinheiro”.

E se você tivesse uma impressora que imprime dinheiro para você pagar suas contas?

Pois bem, o Estado tem essa impressora. E imprime muito dinheiro.

Vou tentar explicar

Imagine um país fictício onde existissem apenas 100 notas de Um Real, e apenas Uma caixinha de leite. Neste país fictício, esta caixinha de leite custa Um Real.

Ok.

Vamos imaginar, que o governo deste paisínho gastou mais do que arrecadou, e pra pagar essas contas, mandou a casa da moeda imprimir mais 100 notas de Um Real. O governo foi lá, pagou as contas, e agora este dinheiro está circulando na mão das pessoas.

Neste novo cenário, nosso país fictício tem agora 200 notas de Um Real, e apenas Uma caixinha de leite. Com mais dinheiro na mão das pessoas, mais pessoas vão querer comprar aquela caixinha de leite, então é das regras básicas da economia que o preço dessa caixinha se ajuste espontaneamente em torno de 2 reais.

E aqui está o pulo do gato pra entender a situação: Não há NENHUMA DIFERENÇA entre o cenário de 100 notas de Um Real com um Leite a Um Real, e o cenário com 200 notas de Um Real e um Leite custando Dois Reais.

Nenhuma. Apenas a numeração. O valor do leite é o mesmíssimo.

Será que você entendeu?

Há uma proporcionalidade entre o dinheiro circulante e os produtos disponíveis. O valor de Um Real da caixinha de leite era um ajuste de valor espontâneo deste produto de acordo com o dinheiro disponível. Uma vez que a disponibilidade deste dinheiro aumenta, ele, o dinheiro, perde valor, porque “tem demais” enquanto a caixinha de leite ganha valor, porque continua sendo Uma única caixinha de leite. Lembrando que é mais fácil pra uma casa da moeda produzir papel impresso do que para a vaca produzir mais leite.

E em sendo assim, ocorre novo ajuste espontâneo, o que antes era 100 para 1, agora fica 200 para 2, e tudo continua a “mesma coisa”, exceto a noção de que tudo encareceu, e que os salários demoram bastante para acompanhar a inflação, pois enquanto os produtos aumentam mês a mês, os salários reajustam de ano em ano.

Como se vê, esta segunda causa, sempre recorrente, tem origem direta no Governo e seu modo de lidar com a economia, sendo também a causa pela qual a inflação é um fenômeno constante – maior ou menor, todo ano há inflação. Quanto mais o governo gasta, especialmente sob o mote de “fazer girar a economia” também chamado “capitalismo de Estado”, mais acabará imprimindo dinheiro, e mais inflação teremos.

A inflação no Plano Real

Para fins de conhecimento, segue tabela com a inflação ano a ano do Real. O ano de 1995 deve ser desconsiderado porque foi o primeiro ano inteiro do plano, com o país ainda se despedindo de um histórico de inflação desenfreada.

Educação Financeira

Tudo isso que escrevi acima, são lições de educação financeira. Algo que as crianças deveriam aprender durante o primário escolar e que infelizmente não aprendem. Nossa pífia educação é a causa da nossa tragédia como nação.

Estou fazendo aqui a minha parte. Se você entendeu o assunto acima, converse sobre ele com todas as pessoas que puder. Explique, ilustre.

Não haverá salvação pessoal em vida, nem salvação para este país, fora do conhecimento.

https://twitter.com/faveladoinvest/status/1492201920781602816

Na minha visão, uma mensagem completamente equivocada. Ora, como assim brasileiro enxergar imóvel como investimento? Que absurdo. Como se no mundo inteiro não houvesse milhares de escritórios e fundos que gerenciam milhões imóveis ao redor do globo.

É óbvio que imóveis são investimentos desde sempre, e sempre serão. E também é óbvio que o investimento em imóveis possui certas características e demandas diferentes de outros investimentos financeiros.

É uma ideia pobre essa que tenta desqualificar certos investimentos em vista de outros. A regra mais básica e honesta sobre investimentos é:

Invista naquilo que você conhece.

Qualquer estratégia racional de investimentos, bem administrada, tende a dar certo, seja em imóveis (alugar, construir e vender, reformar), seja no mercado financeiro (trade, buy and hold, FIIs).

Ora, não adianta você tentar investir na bolsa de valores se esse mundo dos investimentos financeiros é um mistério pra você. Somente muito estudo e anos de prática poderão lhe conferir o conhecimento suficiente para fazer render seu capital neste segmento.

Da mesma forma, pessoas que sabem ganhar muito dinheiro em outros segmentos também vão dar suas cabeçadas quando começarem a mexer com imóveis.

Lidar e administrar imóveis é um conhecimento também específico, que só tem quem convive no ramo. Se não souber mexer, vai perder dinheiro também. Em compensação, gestores de ativos imobiliários não são conhecidos exatamente por serem pessoas pobres.

Vantagens dos Imóveis:

• Solidez, Estabilidade, Segurança;
• Moradia é item de primeira necessidade, aluguéis voltados para as classes mais baixas sempre terão demanda;
• Tendência dos imóveis passarem incólumes pelas piores crises financeiras mundiais, a não ser quando a crise é do próprio setor imobiliário, mas nesse caso a tendência também é de recuperação com o tempo;
• Correção inflacionária;
• Você tem algo palpável, verificável, tá lá, é seu;

Entretanto:

É preciso saber comprar, adquirir um bom imóvel. Comprar pensando em Vender, como se diz no jargão imobiliário, isto é, comprar já pensando se vai conseguir vender rápido em caso de necessidade. Tem que ter um atrativo: Imóveis de esquina, em ruas movimentadas, em locais/cidade com perspectiva de crescimento; apartamentos de frente, em andares altos; localização próxima a serviços básicos (comércio, escolas, etc).

Desvantagens:

• Pouca liquidez, se precisar vender rápido, terá que baixar muito o preço. Para vender no preço justo terá que esperar muito;
• Depreciação, muitos gastos e incomodação com manutenção, condomínio;
• Vacância (muito tempo sem realugar), o condomínio sobra pra você;
• Possibilidade de Inadimplência dos Inquilinos;
• Possibilidade de Inquilinos problemáticos;
• Em situações controversas, um imóvel vago, com condomínios vencendo, manutenções a fazer, a rentabilidade do imóvel estará muito abaixo da rentabilidade mínima de em torno de 0,5 a 1% ao mês (em relação ao valor total do imóvel);

Vantagens dos Investimentos financeiros (ações e fundos imobiliários)

• Os rendimentos (dividendos) caem regularmente na sua conta, sem precisar ficar cobrando, indo buscar;
• Em tese, não há prejuízos com manutenções e condomínios;
• Não há necessidade em lidar com inquilinos problemáticos, pedreiros e instaladores;
• Você não paga IPTU, ITBI, taxas de lixo, condomínios, etc;
• Ampla liquidez em caso de necessidade de vender;

Entretanto:

Você precisa conhecer muito bem o segmento, as empresas ou fundos em que está investindo. Empresas e gestores de fundos publicam relatórios regulares sobre as atividades e situação do ativo. TEM QUE LER. É preciso uma predisposição mental para ler, acompanhar e estudar o ativo e o mercado no qual ele se insere, refletir sobre a situação macroeconômica de tempos em tempos.

Desvantagens

• Inconstância nos preços dos ativos, em especial as ações;
• Volatilidade em relação às notícias políticas;
• Perda ampla de capital durante situações extremas de guerra ou crises profundas. Tem que ter nervos de aço;

Uma questão de perfil

Invista naquilo que você conhece e está mais familiarizado. Não adianta você ficar idealizando e desejando investir em ações da Bolsa de Valores se você mal consegue mexer com computador, se não sabe encontrar os relatórios das empresas e pior, se mesmo lendo os relatórios, não sabe como avaliá-los.

E o inverso também é verdade. Eu lido há 6 anos com aluguéis. Já me incomodei demais com isso, mas hoje tenho experiência. As coisas até que estão andando. Daí tenho visto jovens que ganharam muito dinheiro com Marketing Digital construindo imóveis, e fico só imaginando a frustração que ele vai ter quando vierem os primeiros problemas: infiltrações, quebras, prejuízos, inquilinos inadimplentes etc. Como sempre digo, investir em aluguéis exige predisposição, preparo e atitude mental de administrador, e administrar é basicamente resolver problemas e estar sempre atento para manter tudo em ordem e funcionando.

Pois bem, como sempre há exceções. Por um acaso qualquer, descobri meu vilão favorito nas redes sociais, e alguns vídeos realmente me convenceram que a série Peaky Blinders era digna de ser assistida. Assuntos que envolvem poder e negócios me interessam muito.

É notório que, como em toda série que se estende demais, há muitas surpresas, reviravoltas e invenções insanas e sem o menor sentido ou probabilidade real. Me senti meio trouxa em alguns pontos em que ficamos indignados com certos rumos da história que se resolvem através dos subterfúgios mais explicitamente ridículos. Mas faz parte do jogo da ficção.

Entretanto, notei, enquanto assistia os episódios, que é possível aprender muito com os personagens da série, especialmente com o Thomas Shelby, o líder da quadril… digo, da família Shelby e seus negócios.

Abaixo, listo 6 lições de negócios que achei muito relevantes e que Tommy pode nos ensinar.

1 – Não reaja!

Thomas Shelby é um sujeito muito focado. Talvez um dos personagens mais focados que eu já tenha visto na ficção. Ele simplesmente não reage a nada que não possa ajudá-lo de alguma forma. Seus nervos de aço, forjados na Primeira Grande Guerra, fazem dele uma ilha de solidez inabalável diante de sua família composta por integrantes ora tensos, ora ansiosos, ora desesperados, ora precipitados.

Em muitas vezes, durante interações entre os personagens, ele mal responde a conversas ou perguntas que lhe fazem. Em certas cenas hilárias, sua tia Polly pergunta algo a Tommy, e ela mesmo responde, enquanto ele fica olhando pro nada. Zero reação.

Evitar reagir a toda e qualquer futilidade nos poupa energia emocional. Ser educado e atencioso é legal, é o que as pessoas esperam de nós, mas é importante saber que direcionar nossa atenção o tempo todo aos outros para agradá-los (e suprir a carência deles) nos esgota a energia mental e emocional.

2 – Quando reagir, é pra ganhar!

No entanto, quando ele age, ou reage, é para ganhar a briga, resolver a situação, expandir seus negócios.

Note que sempre que ele finalmente reage, está muito bem preparado, com armas, com informações, com estratégias, com parceiros.

Estas duas primeiras lições poderiam ser resumidas em: Concentre suas energias e esforços para se preparar – e estar muito bem preparado – para quando precisar agir. Porque em algum momento, você VAI PRECISAR AGIR.

E perder NUNCA é uma opção.

3 – Estude seu interlocutor!

A todo momento durante a série, Tommy está sempre muito bem informado sobre todos os interlocutores com quem está interagindo. Seja inimigos, rivais, parceiros ou familiares, ele sempre sabe tudo que precisa para tomar decisões, influenciar ou lidar com seus oponentes ou parceiros. Evidentemente, dentro do contexto da série, ele era líder da gangue local e tinha seus informantes. Gente de confiança. Mas fica a lição, estude o cenário, estude a concorrência, estude o sujeito com quem está lidando.

4 – Coordene sua equipe!

Também notei que sempre, SEMPRE, antes da família empreender alguma tarefa, ou enfrentar um desafio, há uma reunião em que Thomas ou seus irmãos passam as tarefas de forma específica para os parceiros. “Senhores, hoje, explodiremos a fábrica do concorrente! Você aí distrai o vigia. Você, Arthur, vai pelo portão lateral e espalha a gasolina. John e Finn dão cobertura. Você aí encontra os três lá no final da rua com o carro ligado. Não matem mulheres ou crianças! Bom trabalho!”

Esses eventos da série me lembravam muito uma frase que ouvi tempos atrás: “O Óbvio Também Precisa Ser Dito“. Diga, fale, oriente, explique, porque as pessoas basicamente não enxergam o que você enxerga, mal sabem pensar; precisam de liderança e orientação.

As empresas há tempos possuem, nesse sentido, as famosas reuniões. No âmbito empresarial, o evento da reunião já virou folclore, como um momento entediante e infrutífero da rotina de trabalho. Esse desvirtuamento ocorreu pela sanha moderna por inovação, quando gestores passam a inventar moda. Reunião tem que ser rápida, objetiva, com liderança e ordens vindo de cima pra baixo, e deve ser realizada somente mediante necessidade diante de eventos importantes. Reuniões semanais sem propósito são perda de tempo.

5- Cuide da sua família!

Nos filmes sobre a máfia italiana, a questão da família e sua importância fundamental é sempre mais explícita. A propósito, se ainda não viu, FAÇA UM FAVOR A SI MESMO(A) e assista à trilogia O Poderoso Chefão (The Godfather). Entretanto, nesta série sobre a máfia inglesa também observamos que Tommy ajudou seus irmãos e sua tia em muitas ocasiões. Ajudou John a se casar com uma mulher de confiança. Ajudou Polly a reencontrar seu filho vivo. Deu um bar para Arthur. Deu uma casa para sua irmã viúva morar com seu sobrinho. Fora outros acontecimentos que agora me fogem da memória.

Mas isso vale APENAS para os familiares que nos são leais.

6 – Mantenha o Foco!

Fãs mais entusiasmados da série se espelham no jeito do Thomas de ser, impassível, frio e calculista. O fato é que, em se tratando de negócios, a visão, a estratégia, a frieza e a racionalidade são os melhores conselheiros. A emoção só atrapalha; aliás, a emoção só ajuda na hora da ação.

Todo o foco de Tommy se direciona aos negócios, sua legalização e expansão. Todas as decisões, movimentações, enfrentamentos e alianças são determinadas com base na manutenção e expansão de seu poder, que envolve a proteção da família, o controle local e as atividades dos negócios.

Essa postura é típica de todo negocista. Não é certo nem errado, é uma postura apenas. Mas se você quer crescer na vida, não há outro caminho fora dos negócios.

7 – (Bônus) Vista-se Bem!

A série Peaky Blinders se passa nos anos 1920, dos quais já falei aqui, e aqui. O estilo geral das pessoas entre os anos 20 e anos 50 eram de uma fineza e elegância únicas. Os personagens da série, no decorrer das temporadas, especialmente as mulheres, vão aderindo mais e mais ao estilo magnífico dos anos 20. É nesta década em que se encenam as temporadas, uma vez que o contexto geral do início da história é o retorno dos irmãos Shelby da luta na França durante a 1ª Grande Guerra, terminada em 1918.

Os rapazes não ficam por menos. A classe e a elegância do Thomas são irreparáveis, e servem de lição. Aristóteles Onassis, magnata da indústria naval, ironizava que “pintava os cabelos de preto para conversar com as mulheres, e de branco para conversar sobre negócios”. A mensagem é que cada situação exige uma postura e comunicação adequadas ao momento.

Moda não é uma brincadeira de se exibir, moda é comunicação.

Se você quer ser um homem de negócios respeitado, vista-se minimamente como um. Há vários perfis de homens que dão dicas de estilo para homens no Instagram. Siga-os. Observe homens bem vestidos ao seu redor, espelhe-se neles.

Evidentemente, no Brasil é inviável se vestir como um europeu, especialmente no verão. No entanto, a moda mundial contemporânea para homens já é um esculacho per se, e o brasileiro dobrou a aposta, sob a desculpa do calor. Calor não é desculpa para se andar igual um mendigo na rua, ou ficar exibindo seu barrigão feio de cerveja pela casa. O fato é que o brasileiro médio se veste muito mal. A cultura progressista desde os anos 60 despiu o homem, literalmente, e das noções de razoabilidade e bom gosto nas vestimentas. Sinal de oportunidade, ganha quem dá atenção a isso. Um homem bem vestido, sem afetação, mas com os devidos cuidados e capricho, já sai na frente.